Page 21 - รายงานประจำปี สมาคมผู้สื่อข่าวเศรษฐกิจ ปี 2568

รางวัลที่ 1

ประเภทสื่อออนไลน์

้
กับดักหนีคน Gen Z : วิกฤตการณ์
้ ่
หนีทีซ่อนตัวในความสะดวกสบาย

ยุคดิจิทัล

น.ส.ด้าริน วิวัฒน์เจริญพังศ์
สำานักข่่าวอ่ไฟื้แนนซึ่์ไที่ย

ในยุคเศรษฐกิจดิจิที่ัลข่องไที่ย เบ่�องหลังความสะดวก บริการน่�ค่อร้ปแบบสินเชิ่�อที่่�อนุญาตให�ผู้้�บริโภค
สบายข่องนวัตกรรมที่างการเงินอย่างบริการ “ซ้ำื้อก่อน จ ซึ่่�อสินค�าได�ที่ันที่่ และแบ่งจ่ายเป็นงวดในภายหลัง ซึ่ึ�งได�
่ายทีหลัง” (Buy Now, Pay Later - BNPL) ที่่�เติบโต รับความนิยมอย่างล�นหลาม ด�วยคุณ์สมบัติที่่�เข่�าถึึงง่าย
อย่างก�าวกระโดด กลับซึ่่อนวิกฤตการณ์์หน่�ที่่�กำาลังคุกคาม รวดเร็ว ผู้่อนชิำาระปลอดดอกเบ่�ยในระยะสั�น และมักมา
อนาคตข่องคนรุ่นใหม่ (Millennials และ Gen Z) อย่าง พร�อมโปรโมชิั�นจ้งใจ ประกอบกับอัตราการอนุมัติที่่�ส้งถึึง
เง่ยบเชิ่ยบ พวกเข่ากำาลังเผู้ชิิญกับกับดักที่างการเงิน ประมาณ์ 80% ยิ�งกระตุ�นให�เกิดการก่อหน่�เกินตัว
ที่่�ค่อย ๆ สร�างข่ึ�นจากความง่ายดายข่องเที่คโนโลย่ ความน่าดึงด้ดใจน่�ได�ผู้ลักดันให�ตลาด BNPL เติบโต
แรงผู้ลักดันที่างวัฒนธรรม และชิ่องว่างในการกำากับด้แล อย่างมหาศาล ข่�อม้ลเชิิงสถึิติสะที่�อนภาพที่่�น่าตกใจ
ที่่�ยังตามไม่ที่ันการเปล่�ยนแปลง • ประเทศไทย: ม้ลค่าตลาด BNPL คาดว่าจะเติบโตจาก
บที่ความชิิ�นน่�จะเจาะลึกถึึงรากเหง�าข่องปัญหา ตั�งแต่ ประมาณ์ 30,000 ล้านบาท ในปี 2564 พุ่งที่ะยานส้่ระดับ
กลไกข่อง BNPL ที่่�สร�าง “หน่�เงา” ไปจนถึึงวัฒนธรรม 550,000 ล้านบาท ภายในปี 2571 ซึ่ึ�งคิดเป็นการเติบโต
“ข่องมันต�องม่” ที่่�ถึ้กข่ับเคล่�อนโดยโลกออนไลน์ พร�อมที่ั�ง เฉัล่�ยส้งถึึงปีละ 44.8%
สำารวจผู้ลกระที่บที่่�รุนแรงต่อชิ่วิตและความฝัันข่องเยาวชิน • สหรัฐอเมริกา: จำานวนสินเชิ่�อ BNPL เติบโตจาก 16.8
และที่�ายที่่�สุด จะนำาเสนอแนวที่างเชิิงนโยบายที่่�จำาเป็น ล้านรายการ ในปี 2019 เป็น 180 ล้านรายการ ในปี 2021
อย่างเร่งด่วน เพ่�อป้องกันและแก�ไข่วิกฤตน่�อย่างยั�งย่น หร่อเพิ�มข่ึ�นถึึง 970%
การที่ำาความเข่�าใจพลวัตข่องหน่�สินในยุคดิจิที่ัล การเติบโตอย่างก�าวกระโดดน่�กำาลังสร�างระเบิดเวลา
ต�องเริ�มต�นจากการมองให�ลึกลงไปในกลไกสำาคัญที่่� ที่างการเงิน ผู้่านการก่อตัวข่อง “หนี้เงา” (Shadow
กำาลังเปล่�ยนพฤติกรรมการใชิ�จ่ายข่องคนที่ั�งรุ่น นั�นค่อ Debt) ซึ่ึ�งเป็นภาระหน่�สินที่่�ไม่ได�ถึ้กบันที่ึกในระบบข่�อม้ล
การเติบโตข่องบริการ BNPL เครดิตแห่งชิาติ (เครดิตบ้โร) อย่างครอบคลุม ส่งผู้ลให�
เกิดความเส่�ยงเชิิงระบบที่่�ซึ่ับซึ่�อน
ด้าบสองคมของ BNPL : การเต่ิบโต่ของ 1. การประเมินความเสี่ยงที่คลาด้เคลื่อน: สถึาบัน
หนี้สินที่ “ง่ายด้าย” และ “มองไม่เห็น” การเงินไม่สามารถึประเมินภาระหน่�ที่่�แที่�จริงข่องผู้้�ก้�ได� ที่ำาให�
การที่ำาความเข่�าใจบริการ BNPL ไม่ใชิ่เป็นเพ่ยง ม่ความเส่�ยงที่่�จะอนุมัติสินเชิ่�อซึ่ำ�าซึ่�อนให�กับผู้้�ที่่�ม่หน่�สิน
การศึกษาเคร่�องม่อใหม่ๆ ที่างการเงิน แต่ค่อการวิเคราะห์ เกินตัวอย้่แล�ว
กลไกสำาคัญที่่�กำาลังเปล่�ยนโฉัมหน�าพฤติกรรมการก่อหน่�
ข่องคนรุ่นใหม่ไปอย่างสิ�นเชิิง

รายงานประจำาปี 2568 21
่
สมาคมผู้สือข่าวเศรษฐกิจ